POLITICAL RISK AS A VARIABLE IN TNC DECISION-MAKING

Political risk analysis has become a more prominent part of the decision-making process for transnational corporations (TNCs), particularly where capital investments in developing countries are concerned. An increased awareness of the views taken by TNCs on political risk abroad will enable political leaders of developing countries to bargain more effectively. TNCs use various methods to assess political risks. Direct field visits by senior personnel, advice from senior local managers, panels of experts, and quantitative methods are four currently popular techniques. These techniques are often applied without adequate analysis. TNCs can control their exposure to political risk by joining with local firms, and through loan guarantees insurance, or multi-country financing of equity investments. Policymakers in developing countries can respond successfully to the increased awareness by TNCs of political risk assessment methods by emphasizing the political opportunities of investing in their countries. La place qu'occupe l'analyse des risques politiques dans le processus de décisions des sociétés transnationales est devenue plus importante, en particulier en ce qui concerne les investissements en capitaux dans les pays en développement. Une connaissance plus approfondie des points de vue de ces sociétés sur les risques politiques à l'étranger permettrait aux dirigeants politiques des pays en développement de mener leurs négociations d'une manière plus efficace. Les sociétés transnationales emploient diverses méthodes pour évaluer les risques politiques. Des inspections directes sur le terrain par un personnel supérieur, l'avis de cadres supérieurs nationaux, des groupes d'experts et des méthodes quantitatives constituent quatre techniques couramment utilisées. Ces techniques sont souvent dépourvues d'analyse adéquate. Les sociétés transnationales peuvent contrôler les risques politiques auxquelles elles s'exposent en s'associant aux firmes locales et par l'assurance de garantie de prêts ou le financement multinational des prises de participations. Les responsables des pays en développement peuvent répondre avec succès à la connaissance croissante des sociétés transnationales des méthodes d'évaluation de risques politiques en mettant l'emphase sur les opportunités politiques d'investissements dans leurs pays. El análisis del reisgo politico se ha convertido en una parte importante del proceso de toma de decisiones por parte de las compañias transnacionales (CT), en especial cuando se refiere a inversiones de capital en los países en desarrollo. Un mayor conocimiento de los puntos de vista de las CT sobre los riesgos en estos países permitirá a los líderes de los países en desarrollo a negociar con más efectividad. Las CT usan varios métodos para estimar el riesgo político. Visitas a los paises por ejecutivos de alto nivel, recomendaciones de ejecutivos locales, paneles de expertos y métodos cuantitativos, son cuatro métodos de los más comunmente usados. Estos métodos son a menudo usados sin mucho análisis. Las CT minimizan el riesgo político asociándose con compañías locales, a través de seguros de garantía sobre préstamos, o mediante financiamiento multinacional. Los líderes de los países en desarrollo pueden responder con éxito a los métodos de evaluación de riesgo de las CT enfatizando las oportunidades politicas de investir en sus países.     

DEVELOPMENT OF KARST WATER RESOURCES IN TURKEY WITH EMPHASIS ON GROUND WATER

About one third of the area of Turkey is underlain by carbonate rocks that are relatively soluble, and this has produced large areas of karst in the country. The economic implications of karst hydrology in Turkey are immense, considering its effects on water resource development. An ongoing project in Turkey, assisted by the United Nations, is undertaking a comprehensive and interrelated approach to solving hydrogeological problems in a karst polygon region of over 13,000 km². The area chosen for this project has one of the most complex karst circulation systems, not only in Turkey, but probably in the entire Mediterranean basin. Demand for water in this polygon region is high. The project personnel have applied both the classical methods, such as geological mapping, geophysical research, aerial photo interpretation, drilling, and observation of piezometric boreholes to the problem, as well as more modern techniques such as quantitative fluorometry, processing of remotely sensed data, time bombs and environmental isotopes. Several examples of applied methods and of results obtained are presented. Un tiers environ de la surface de la Turquie recouvre des roches carbonatées relativement solubles où se sont formés des systèmes karstiques très étendus. Les implications économiques de l'hydrologie des karsts en Turquie sont considérables si on considère ses effets sur l'aménagement des ressources en eau. Dans un projet en Turquie, exécuté avec l'assistance des Nations Unies, une approche compréhensive et intégrée est en cours en vue de résoudre des problèmes hydrogéologiques dans un polygone karstique de plus de 13.000 km². La zone choisie pour ce projet possède l'un des systèmes de circulation karstique les plus complexes qui existent non seulement en Turquie mais probablement dans tout le bassin méditerranéen. Dans ce polygone, la demande d'eau est très élevée. Pour étudier ce problème, le personnel du projet a appliqué deux méthodes classiques comprenant la cartographie géologique, l'exploration géophysique, l'interprétation photoaérienne, les sondages, l'observation des tubes piézométriques et des techniques plus modernes telles que la fluorémetrie quantitative, le traitement des données de la télédétection, les bombes à action retardée et le dosage des isotopes. L'article discute de plusieurs méthodes utilisées et des résultats qui en ont découlé. Cerca de una tercera parte del territorio de Turquía está sobre rocas carbonatadas. Las implicancias económicas de hidrología kárstica en Turquía son immensas si se consideran las posibilidades de desarrollo de sus recursos hidrológicos. En un proyecto en ejecución bajo la asistencia de las Naciones Unidas en Turquía se está haciendo un enfoque integral de la solución de los problemas hidrológicos en una región poligonal kárstica de mas de 13,000 km². Esta región tiene uno de los sistemas mas complejos de circulación kárstica de no solamente de Turquía sino también probablemente de Mediterraneo. La demanda de agua en este polígono kárstico es muy alta. En el proyecto se está aplicando tanto los métodos geológicos, investigación geofisica, interpretación de fotografia área, perforación, y observación de sondajes piezométricos, asi como también técnicas modernas tales como fluorometría cuantitativa, procesamiento de datos obtenidos por satélite, bombas de acción retardada e isótopos de medio ambiente. Varios ejemplos de los métodos aplicados y de los resultados obtenidos se presentan a este artículo.     

TAXING NATURAL RESOURCE PROJECTS

A wide range of fiscal measures for natural resource based projects are analyzed in this paper. Maximizing government revenue involves taxing heavily any rents generated in the project while retaining the incentive to invest. Recovery efficiency must also be preserved. Based upon the principles of resource economics and project appraisai a series of tests are derived and applied to alternative tax schemes in order to assess their efficiency in maximizing the present value of government revenues. The tests indicate that of the ten schemes examined, the most likely to achieve revenue maximization is a progressive resource rent tax incorporating a safeguard tapering provision and superimposed upon normal corporate income tax. Many commonly applied taxes are demonstrated to have serious distortionary effects on the investment decision and to fail to capture a large proportion of rents generated. Cet article analyse une gamme variée de mesures fiscales applicables aux projets concernant les ressources naturelles. L'optimisation des recettes de l'Etat implique une lourde imposition des revenus provenant du projet tout en continuant à encourager les investissements. L'efficacité de la relance doit aussi être maintenue. Sur la base des principes de l'économie des ressources et de l'évaluation des projets, une série de tests a été conçue et appliquée à des systèmes fiscaux alternatifs afin de permettre l'évaluation de leur efficacité en ce qui concerne l'optimisation de la valeur actuelle des recettes de l'Etat. Les tests indiquent que sur les dix systèmes examinés, le plus susceptible d'optimiser les recettes semble être un impôt progressif sur les revenus provenant des ressources qui incorpore une clause de garantie dégressive et qui vient s'ajouter à l'impôt sur le revenu des sociétés habituel. L'article démontre que de nombreux impôts habituellement appliqués présentent de sérieux effets de distortion ayant un impact sur la décision d'investir et qu'une grande proportion des revenus de ces projets échappe à l'imposition. En este artículo se analiza una gama amplia de medidas fiscales sobre proyectos relacionados con recursos naturales. Maximizar los ingresos fiscales requiere imponer fuertes impuestos sobre las rentas generadas por el proyecto manteniendo al mismo tiempo el incentivo para la inversión. Debe mantenerse también la eficiencia en la recuperación de los recursos en cuestión. Basado en principios de la economía de recursos y de evaluación de proyectos se derivan una serie de pruebas sobre esquemas alternativos de aplicación de impuestos con el objeto de evaluar la eficiencia de dichos esquemas en la maximización del valor presente del ingreso del gobierno por concepto de impuestos. Las pruebas indican que de los diez esquemas examinados, el que con mayor probabilidad va a maximizar el ingreso del gobierno es el impuesto progresivo sobre la renta del recurso con un provisión de salvaguarda la reducción de dicho impuesto, más un impuesto simultáneo sobre el ingreso de la empresa. Muchos de los esquemas de imposición comúnmente aplicados tienen serios efectos distortionadores sobre las decisiones de inversión y consecuentamente impiden la colección de una gran parte de las rentas generadas.     

Water Resource Adequacy: Illusion and Reality

This paper examines recent shifts in technical thinking which have altered prevailing views on how to assess the adequacy of fresh water supplies to satisfy future demand. From a study of recent national and international documents at least six concepts of water resources and its uses can be shown to be undergoing significant change. They are related to: constraints on drinking water adequacy; the alternatives to increasing physical supply; the relationship of population growth to industrial and agricultural water use; the meaning of flood and drought disasters; the risks to aquatic ecosystems; and the implications of possible climatic changes. The emphasis in assessment has in turn shifted from an estimation of total supply and withdrawal towards an estimation of the effects on water quality and distribution resulting from changes in water and land use. The author shows that assessments of future supplies will have to take into account not only the total volume of water as related to growing demand but also an examination of the social and political conditions within which fundamental choices as to technologies and water management strategies will take place. Cet article étudie les récents changements dans le mode de pensée technique qui ont modifié les vues établies sur la manière d'évaluer la qualité des approvisionnements en eau douce en vue de répondre à la demande future. Partant de l'étude de documents nationaux et internationaux, il ressort au moins six concepts en matière de ressources en eau et l'on peut démontrer que ses utilisations subissent actuellement de profonds changements. Ces concepts ont trait à des contraintes concernant la qualité de l'eau potable, les différents moyens d'augmenter l'approvisionnement, la relation entre la croissance démographique et l'utilisation de l'eau à des fins industrielles et agriculturales; la signification des désastres causés par les inondations et la sécheresse, les risques qu'encourent les écosystèmes aquatiques et les implications de changements climatiques éventuels. A son tour, l'emphase dans l'évaluation est passée d'une estimation de l'approvisionnement total et du soutirage à une estimation des effets sur la qualité et les réseaux d'approvisionnement de l'eau résultant de changements dans l'utilisation de l'eau et des sols. L'auteur démontre que les évaluations des approvisionnements futurs tiendront compte non seulement du volume total de l'eau par rapport à la demande croissante mais aussi d'un examen des conditions sociales et politiques dans lesquelles se feront des choix fondamentaux en ce qui concerne les technologies et les stratégies de gestion des ressources en eau. Este artículo examina los cambios recientes que alteran el enfoque técnico de cómo evaluar la suficiencia del suministro de agua dulce para satisfacer la demands futura. Del estudio de documentos recientes, nacionales e internacionales, se puede notar que por lo menos seis conceptos sobre recursos de agua y su uso están cambiando en forma significativa. Ellos son: restricciones sobre suficiencia de agua potable; alternativas al aumento quantitativo del suministro; la relación del crecimiento de población al uso de agua en la industria y la agricultura; el significado de desastres de inundación y sequía; los riesgos del ecosistema acuático; y los efectos sobre posibles cambios climáticos. El énfasis en la evaluación a cambiado de la estimación del suministro y uso total hacia la estimación de los aspectos de la calidad de agua y su distribución resultantes de los cambios en el uso de agua y tierras. El autor muestra que la evaluación del suministro futuro tomará en cuenta no solamente el volumen total de agua en relación a la demanda creciente, sino también el examen de las condiciones sociales y políticas que influyen las decisiones fundamentales sobre la selección de technologías y la estrategia de la administración de recursos de agua.     

INTERNATIONAL OIL: THE RISKS OF A FRAGMENTED SYSTEM

This article examines the premise that the risks presented by the disintegration of petroleum operations threaten the balance between supply and demand. However effective the former international system has been in this area, today's fragmentation is a fact that is justified by the desire on the part of national corporations of many countries to control their petroleum production. But it is still important to avoid waste and to work towards rational exploitation of hydrocarbons at the regional level, if not on a global scale. Recognition of this problem on the international level will facilitate its solu ion. The UN and its specialized agencies can play an important role in this regard. It is also necessary to appeal to the petroleum companies whose experience may be valuable to national enterprises in the field of industrial co-operation. Dans cet article, l'auteur part d'un constat: les risques que présente pour une adaptation adéquate de l'offre et de la demande, la désintégration des opérations pétrolières. Quel que positif qu'ait été à cet égard l'ancien système international de l'industrie pétrolière, cette fragmentation actuelle est un fait: il trouve d'ailleurs sa justification principale dans les aspirations nationales des pays qui ont voulu prendre le contrôle des activités pétrolières. Mais il importe toujours d'éviter le gaspillage et de tendre vers une exploitation rationnelle des hydrocarbures à l'échelon régional, sinon mondial. La prise de conscience de ce problème au niveau international doit permettre de tendre vers cet objectif. L'ONU et ses institutions spécialisées peuvent jouer ici un rôle important. Il faut aussi faire appel aux Compagnies pétrolières dont l'expérience peut être utile pour les Compagnies nationales dans le cadre d'une coopération industrielle. Este artículo examina la premisa de que los riesgos que presenta la desintegración del sistema de operaciones petroleras amenaza el balance entre demanda y oferta. No importa cuan efectiva haya sido el sistema internacional anterior, la fragmentación presente es un hecho que se justifica por el deseo de controlar la producción de petróleo por parte de las corporaciones nacionales. Pero aún es importante evitar el desperdicio y procurar la explotación racional a nivel regional o si es posible a escala mundial. El reconocimiento de este problema a nivel internacional facilitará su solución. La ONU y sus agencias especializadas pueden jugar un rol importante a este respecto. Estambién necessario hacer un llamado a las compañías petroleras cuya experiencia puede ser valiosa a las empresas nacionales en el campo de co-operación industrial.     

ENERGY AND ECONOMIC DEVELOPMENT: A CLOSE LOOK AT INTER-COUNTRY COMPARISONS

The relationship between development and energy, one of the essential inputs into an economic process, is extremely complex. The following article compares energy/GNP ratios of various countries and analyses some of the major factors accounting for the differences in the intensity of their energy use. Among the factors discussed are the exclusion of non-commercial energy from energy statistics, the share of electricity in total energy consumption, the structure of the economy, end-use efficiencies, prices, invisible trade in energy, energy mix, and others. The author concludes that future levels of development in most parts of the world will depend on the extent to which past development patterns based on inexpensive non-renewable energy can be modified. La relation entre le développement et l'énergie, une des composantes essentielles de tout processus économique, est extrêmement complexe. Cet article établit une comparaison entre les rapports énergie/PNB de plusieurs pays et fait l'analyse de quelques-uns des principaux facteurs expliquant les différences d'intensité qui existent au niveau de leur utilisation de l'énergie. Parmi les facteurs étudiés, nous remarquons l'exclusion de l'énergie non-commerciale des statistiques énergétiques, la part de l'électricité qui entre dans la consommation totale de l'énergie, la structure de l'économie, les rendements finaux, les prix, les invisibles en matière d'énergie, la gamme énergétique, etc. L'auteur conclut, qu'à l'avenir, les niveaux de développement de la plupart des régions du monde seront fonction de leur capacité de modification des modèles de développement antérieurs basés sur l'énergie non renouvelable à bon marché. La relación existente entre desarrollo y energía es muy compleja. En este articulo se comparan las razones energía/PNB de varios países y se analizan los factores mas importantes que explican las diferencias en la intensidad del uso de energía por estos países. Entre los factores analizados se encuentran: la exclusión de las energías no comerciales de las estadísticas energéticas, la parte de la electricidad en el consumo total de energía, la estructura de la economía, eficiencias en el uso final de energía, precios, transferencias comerciales “invisibles” de energía, estructura del consumo y suministro de energía y otros. El autor concluye que los niveles de desarrollo alcanzables en el futuro en la mayor parte del mundo dependerán del grado en que sean modificadas las tendencias de desarrollo basadas en las condiciones de energía barata y no renovable imperantes en el pasado.     

The acceptability of wind farms: the impact of public participation

The planning process for wind farm projects appears to be a complicated matter in many cases. Despite the positive attitude towards wind power in general, local wind farm projects often face strong opposition. The aim of this study is to shed more light on residents’ perceptions of participation in the planning process of wind farms. This study is based on interview data (N?=?22) and survey data (N?=?291) collected from residents living near two Finnish large-scale onshore wind farms built about 1.5 years before the data were collected. The results indicate that residents’ participation in the planning process was rather passive and the vast majority of the respondents perceived that they did not have an opportunity to participate. Quite interestingly, perceived participation in the planning process resulted in a decrease in acceptability in terms of perceived well-being. Furthermore, the results indicate that the need for participation does not expire after the planning process for a wind farm has concluded. Thus, project developers should be prepared to continue communication with residents after the planning phase.     

The role of NIMBY in opposing the siting of wind farms: evidence from Greece

This paper aims to assess the relative importance of a NIMBY (‘Not-In-My-Back-Yard’) stance on an individual's opposition to the siting of a wind farm vis-à-vis other predictors, such as perceived effects (costs, risks and benefits associated with the project), perceived fairness of the siting decision and societal trust. Data originate from two case studies, a small wind farm of just two wind turbines in southern Greece and a mega-project of 153 turbines on the Greek island of Lesvos (aggregate N = 334). We use structural equation modelling (SEM) for testing the theoretically-suggested relations between the various constructs. We find that NIMBY is not the most important predictor of opposition while it is strongly correlated with other predictors, such as the perceived unfairness of the siting decision as well as the risks and costs associated with the wind farm. These latter findings undermine the common-sense idea that wishing a wind farm out of one's vicinity (‘Not-In-My-Back-Yard’) is an example of mere ‘free-riding’. Since the fit of the SEM models was found to be moderate, we discuss the limitations of our study and the implications of our findings as well as suggesting pathways for future research.     

INTEGRATED NATIONAL ENERGY PLANNING (INEP) IN DEVELOPING COUNTRIES

Recent increases in energy prices have drawn attention to the importance of developing an integrated approach to energy sector planning, in contrast to the prevailing practice of uncoordinated planning in different energy sub-sectors. Integrated national energy planning (INEP) requires a clear definition of national objectives, in relation to which links between the energy sector, and activities in each individual sub-sector, may be analysed. Policy tools for achieving national goals include physical controls, technical methods, education and propaganda, and pricing. Use of these tools must be coordinated. The INEP procedure, which leads to an energy master plan, consists of several steps: determining the socio-economic background, supply and demand analysis, energy balance, and policy formulation. Initially INEP may be carried out at a relatively simple level, and later as data and analytical capabilities improve more sophisticated computerized modelling techniques could be implemented. The institutional structure should be rationalized by setting up a central energy authority (CEA) or ministry of energy (MOE), with its principal focus on energy planning and policy formulation. Les récentes hausses des prix de l'énergie ont révélé l'importance de l'élaboration d'une approche intégrée de la planification du secteur de l'énergie contrastant avec les pratiques courantes de planification non coordonnée qui existent dans les différents sous-secteurs de l'énergie. La planification nationale intégrée de l'énergie (PNIE) requiert une définition précise des objectifs nationaux à la lumière desquels on pourra analyser les liens existant entre le secteur de l'énergie et les autres secteurs de l'économie, les rapports entre les sous-secteurs à l'intérieur du secteur de l'énergie et les activités de chaque sous-secteur pris individuellement. Les contrôles directs, les méthodes techniques, l'enseignement, la publicité et la fixation des prix sont au nombre des moyens d'action dont dispose une telle politique pour parvenir aux objectifs nationaux. La procedure de la PNIE qui conduit â l'élaboration d'un plan-cadre en matière d'énergie comprend plusieurs étapes: détermination du contexte socio-économique, analyse de l'offre et de la demande, bilan énergétique et formulation politique. Dans une première étape, la PNIE peut être effectuée à un niveau relativement élémentaire et par la suite, au fur et à mesure que les donnés et les méthodes d'analyse s'améliorent, des techniques informatiques plus avancées en matiére d'établissement de modèlas pourraient étre utilisées. Le cadre institutionnel devrait être rationalise par la creation d'une autorité centrale de l'énergie ou d'un ministêre de l'énergie ayant pour tâche principale la planification de l'énergie et la formulation de politiques. Los recientes aumentos de los precios de energía resaltan la importancia de un enfoque integral en la planificación del sector de energía, en contraste a la practice generalizada de la planificación por subsectores de energía. La Planificación Energética Nacional Integrada (PENI) requiere una clara definición de objetivos nacionales en relación a los cuales pueden analizarse las relaciones entre el sector de energía y el resto de la economía, las inter-acciones entre los subsectores de energía y las actividades dentro de cada subsector. Las herramientas de política para alcanzar objetivos nacionales incluyen controles físicos, métodos técnicos, educación y propaganda, y precios. El procesco de PENI, que da como resultado un Plan Maestro de Energia, comprende varias etapas: determinación de las condiciones socioeconómicas, análisis de la demanda y la oferta, balance energético, y formulación de políticas. Al comienzo la PENI puede llevarse a cabo a un nivel relativamente simple; luego, cuando la información y la capacidad analítica mejoran se pueden implementar técnícas de modelización a base de computadoras. El marco institucional debe racionalizarse mediante la creación de una autoridad energética central o ministro de energía, encargado en particular de la formulación de políticas y la planificación energéticas.     

FINANCING THE PLANNING AND DEVELOPMENT OF WATER RESOURCES

This paper first examines the financial requirements for development of water resources in developing countries by 1990. Estimates of requirements for irrigation and drainage, community water supply and sanitation, hydropower, and assessment and planning are presented. In the second part of the paper some measures for mobilizing financial resources to meet indicated requirements are suggested. These include: choosing among available multilateral and bilateral assistance programmes at the international level; budgetary allocations and water pricing at the national level; and community participation at the local level. Dans un premier temps, cet article étudie les exigences financièes de la mise en valeur des ressources en eau dans les pays en développement jusqu'en 1990. Il fait l'évaluation de ces exigences dans les domaines de l'irrigation et du drainage, de l'approvisionnement en eau des communautés, de l'aménagement sanitaire, de l'hydroélectricité, de l'évaluation et de la planification. La deuxième partie du rapport présente des suggestions concernant la mobilisation de ces ressources financières pour répondre aux besoins susmentionnés. Celles-ci comprennent: les programmes d'assistance multilatérale et bilatérale au niveau international, les allocations budgétaires et la tarification d'eau au niveau national et la participation des communautés au niveau local. Este artículo examina primeramente los requerimientos financieros para el desarrollo de los recursos hídricos en los países en desarrollo hasta 1990. Se incluyen los estimados para irrigación y drenaje, suministro de agua potable, saneamiento e hidroelectricidad, así como para la evaluación y planificación. En la segunda parte del artículo se sugieren algunas medidas para la movilización de recursos financieros destinados a cubrir estos requerimientos. Estas medidas incluyen: la selección entre programas de asistencia bilateral y multilateral, a nivel internacional; asignaciones presupuestales para los recursos hídricos y tarificación, a nivel nacional; y participación de las comunidades a nivel local.     

LEGAL ASPECTS OF MINING DEVELOPMENT IN DEVELOPING COUNTRIES

This article discusses the legal criteria of a mining investment decision - the legal status of investments, fiscal regime and mining legislation. The importance of the security of tenure of mining titles and of the stability of the terms and conditions, as stated from the inception, is emphasized, and the concepts of state sovereignty, state ownership of mineral deposits and state participation in mining ventures are considered. The preference for legalistic solutions rather than ad hoc contracts is stated, and a brief review of the various types of mining agreements is given. Cet article analyse les critères juridiques de la decision concernant l'investissement minier: statut juridique des investissements, régime fiscal et legislation minière. L'importance de la sécurité de la concession minière et la garantie des clauses de contrats est mise en evidence. L'article considère également les concepts de souveraíneté de l'Etat, la propriété étatique des dépôts minéraux et la participation de l'Etat dans la recherche minérale. L'auteur indique sa préférence pour des solutions juridiques plutôt que des contrats particuliers et passe brièvement en revue les différents types d'accords miniers. Este artículo analiza los criterios legates empleados en la toma de decisiones sobre inversión minera: estado legal de la inversión, régimen fiscal y legislación minera. Se da énfasis a la importancia de la seguridad de posesión de los títulos mineros, la estabilidad de las condiciones iniciales de contrato y se consideran también los conceptos de soveranía del estado, propiedad estatal de los depósitos mineros y la participación del estado en la actividad minera. Se indica la preferencia por las soluciones a través de leyes en vez de contratos ad hoc y se revisan brevemente varios tipos de acuerdos mineros.     

THE ENERGY SITUATION IN THE ARAB REPUBLIC OF EGYPT

This article reviews the present energy situation in the Arab Republic of Egypt and planning for future development. The article presents energy demand and supply statistics reviewing current and past consumption and production as well as projections through the year 2000. Institutional changes introduced to enhance Egypt's capabilities in the fields of analysis, assessment and programming of energy are described, including the establishment of the Supreme Council of Energy and the regrouping of several ministries. The major constraints affecting Egyptian energy policies are reviewed, including the difficulty of changing the heavily subsidized price of fuel without affecting the overall social balance, limits on indigenous resources and rapid growth of demand. The article examines the critical energy issues that are being addressed in the context of a broad national energy planning effort. Cet article passe en revue la situation énergétique actuelle en République arabe d'Egypte et al planification pour la mise en valeur des ressources dans ce domaine. II présente des statistiques sur l'offre et la demande en énergie tout en examinant la production et la consommation actuelles et antérieures ainsi que les projections jusqu'à l'an 2000. L'article décrit les changements institutionnels qui ont été entroduits afin de mettre en valeur les capacités de l'Egypte dans les domaines de l'analyse, l'évaluation et la programmation en matière d'énergie, y compris la création d'un Conseil suprême de l'énergie et le regroupement de plusieurs ministères. Les contraintes majeures qui affectent l'Egypte dans le domaine de la politique énergétique sont examinées, y compris la difficulté de reconsidérer le prix du pétrole déjà fortement subventionné sans affecter l'équilibré social général, les limites des ressources indigènes et la croissance accélérée de la demande. L'article examine également, dans le domaine de l'énergie, les aspects critiques qui se situent dans le cadre d'un effort de planification énergétique au niveau national. Este articulo examine la situación de la energía y la planifcación de su futuro desarrollo en la República Arabe de Egipto. Las estadisticas sobre demanda y oferta de energía y su proyección al año 2000 son presentados. Se describe los cambios institucionales introducidos para acrecentar la capacidad del pais en analisar y programmar el desarrollo energético incluyendo el establecimiento del Consejo Supremo de Energia. Políticas de energía relacionadas con el subsidio de combustibles, el rápido crecimiento de la demanda y los limitados recursos son examinados. El artículo termina con la revisión de problemas críticos enfrentados en la planificación energética del país.     

TOWARDS A RATIONAL MANAGEMENT OF JAMAICA'S BAUXITE RESOURCES

Throughout history the development Of civilization has been strongly based on the development and management of natural resources, especially mineral resources. The success of a country's growth is often closely linked to the prudent management of its mineral wealth. This article deals with the Jamaican experience in the management of the country's principal mineral resource at the moment - bauxite. It deals with the early period during which there was minimal government involvement in the management of its bauxites, looks at developments since 1974, and considers plans for the future. Au cours de l'histoire, le développement d'une civilisation a été principalement fondé sur l'exploitation de ses ressources naturelles et surtout de ses ressources minérales. La réussite du développement d'un pays est souvent liée étroitement à l'exploitation prudente de ses richesses minérales, tant qu'elles durent. Cet article décrit l'experience faite par la Jamaïque dans l'exploitation de sa principale ressource minérale du moment: la bauxite. L'auteur traite de la période initiate pendant laquelle l'intervention du gouvernement dans l'exploitation des réserves de bauxite était minime, passe en revue l'évolution de l'activité dans ce domaine depuis 1974 et examine les plans pour l'avenir. A través la historia, el desarrollo de una civilización ha estado basado en el desarrolló y administración de sus recursos naturales, especialmente sus recursos minérales. El éxito del desarrollo de un país está ligado con frecuencia a una administración prudente de su riqueza mineral - mientras ésta dure. Este artículo se refiere a la experiencia de Jamaica en la explotación de su recurso mineral más importante en este momento: la bauxita. Se examina el pasado en el que la intervención del gobierno en la explotación de la bauxita era mínima, luego se analiza el desarrollo desde 1978 y finalmente se considera planes para el futuro.     

METROPOLITAN GROWTH AND WATER MANAGEMENT IN LATIN AMERICA

This article discusses some recent developments in water management in Latin America. It is based on research done during the joint CEPAL/UNEP project on Water Development and the Environment. The author discusses the changes in water use occurring in Latin America in general, the contemporary relationship with the water resource in four major metropolitan centres, Bogotá, Colombia, Lima, Peru, and Sāo Paulo and Rio de Janeiro, Brazil. On the basis of the general and specific experiences described, general conclusions are drawn as to styles of water management current in the region and adjustments to the problem posed by the emergence of very large metropolitan concentrations of population and economic activity. Cet article reprend des développements récents en matière de gestion des ressources en eau en Amérique latine. II se base sur des recherches effectuées au cours de l'exécution du projet conjoint CEPAL/PNUE sur la mise en valeur des ressources en eau et de l'environnement. L'auteur discute des modifications intervenues dans l'utilisation des ressources en eau en Amérique latine en général et le rapport qui existe actuellement entre les ressources en eau et quatre centres principaux urbains (Bogota en Colombie, Lima au Pérou, et Sāo Paulo et Rio de Janeiro au Brésil). Sur la base des experiences générales et particulières décrites, des conclusions génèrales sont tirées quant aux modes de gestion actuelle des ressources en eau dans la région et aux améliorations apportées au problème créé par l'apparition d'énormes agglomérations urbaines à activité économique intense. Este artículo trata sobre algunos desarrollos recientes en la administración del uso de recursos de agua en Latinoamérica. El artículo está basado en la investigación realizada en el proyecto conjunto CEPAL/PNUMA sobre Desarrollo de Agua y el Medio Ambiente. El autor analiza los cambios que están ocurriendo en el uso de recursos de ague en Latinoamérica en general y las relaciones entre los recursos de agua y los usos en cuatro centros metropolitanos: Bogotá, Lima, Sāco Paulo y Rio de Janeiro. Basándose en descripciones de experiencias generales y específicas, se extraen conclusiones sobre los estilos de la administración de recursos de agua existentes en la región y sobre la solución a los problemas planteados por la emergencia de grandes concentraciones metropolitanas de población y actividad económica.     

Brazilian Experience in the Joint Development of Energy Resources

On the basis of the Brazilian experience, the author reviews the relevant aspects of negotiation between countries for the development of joint energy projects, as well as forms of organization and distribution of their respective costs and benefits. The factors which lead to a successful agreement between the parties were harmonious relations between the countries involved, willingness to negotiate, the ability to make concessions, a real interest in the project, whether for local consumption or for export, and the availability of technical and financial resources on the part of at least one of the partners. En se basant sur l'expérience faite par le Brésil, l'auteur passe en revue les aspects significatifs des négotiations entre pays pour la mise en valeur de projets énergétiques conjoints. Il etudie également les modes d'organisation et de distribution des coûts et avantages respectifs de ces projets. L'auteur cite les facteurs suivants qui dans le passé ont conduit à un accord satisfaisant entre les parties: relations harmonieuses entre pays concernés, désir de négocier, pouvoir de faire des concessions, intérêt réel porté au projet (qu'il soit conçu pour la consommation domestique ou l'exportation), moyens techniques et financiers de la part, au moins, d'un des partenaires. Basado en la experiencia brasileña, el autor pasa revista a los aspectos importantes en la negociación entre países para el desarrollo conjunto de proyectos de energía, así como sobre las formas de organización y distribución de los costos y beneficios. Los factores que condujeron a una negociación fructífera fuerion la relación armoniosa entre los países, deseo de negociar, disposición a hacer concesiones, interés real en el proyecto y la disponibilidad de tecnología y capacidad financiera en por lo menos uno de las partes.     

Long-run Price Prospects for Aluminium and Copper

The meaning and significance of alternative price quotations in the aluminium and copper markets are scrutinized. The history of aluminium and copper prices from the beginning of this century is surveyed. The causes to the fast fall in real aluminium prices until 1950, and to the exceptionally high copper prices between 1964 and 1974 are explained. A methodology for long-run price forecasting in metals markets is developed. This methodology, combined with appropriate empirical data and reasonable assumptions about such key factors as taxation, depletion, and energy costs, is used to forecast the prices of aluminium and copper until the end of this century. L'article étudie le sens et les conséquences des différents cours des marchés de l'aluminium et du cuivre. II fait l'historique des prix de l'aluminium et du cuivre depuis le début de ce siècle. II explique les causes de l'effondrement des cours de l'aluminium en prix constants jusqu'en 1950 et les cours exceptionnellement élevés du cuivre entre 1964 et 1974. L'article présente une méthodologie pour la prévision à long terme de l'évolution des marchés des métaux. Cette méthodologie, combinée avec des données empiriques adéquates et des estimations raisonnables portant sur des facteurs clefs tels que la taxation, la provision pour reconstitution de réserves et les coûts de l'énergie, est utilisée pour prévoir les prix de l'aluminium et du cuivre jusqu'à la fin du siècle. El significado e importancia de la fluctuación de precios en el mercado de cobre y aluminio se analiza en este artículo. Se revisa la variación histórica de los precios de cobre y aluminio desde el comienzo del siglo. Se explican las causas de la caída ràpida en términos reales de los precios de aluminio hasta 1950 y los precios de cobre excepcionalmente altos entre 1964 y 1974. Se desarrolla luego una metodología para el pronóstico a largo plazo de la demanda de metales. Esta metodología. conjuntamente con datos empíricos apropiados, asunciones razonables acerca de factores claves tales como impuesto, agotamiento de la mina y precios de energía, se emplea para pronosticar los precios de cobre y aiuminio hasta el final del siglo.     

Utilization of Subsurface Space in Developing Countries

This paper summarizes the subject matter covered at the United Nations Interregional Workshop on the Utilization of Subsurface Space convened in Stockholm, Sweden, 24–29 October 1982. The utilization of subsurface space has largely been confined to developed countries so far, and the purpose of the meeting was to focus attention upon its potential use in developing countries. Participants at the Workshop discussed the utilization of subsurface space in relation to the underground storage of food and commodities, water, petroleum and gas, and also energy production and utilization. Additional topics included transportation systems and public utilities. The implementation of such projects is discussed with respect to technology and technology transfer and to the economics of subsurface development. As capital, in particular, is a limited resource in developing countries, attention was devoted to the financing of such undertakings. The paper concludes with a brief discussion of the conclusions reached with specific attention to the possible role of United Nations organizations in this increasingly important area. Cet article résume le sujet traité par le Groupe de travail interrégional des Nations Unies sur l'utilisation de l'espace souterrain qui s'est tenu à Stockholm, en Suède, du 24 au 29 octobre 1982. Ce n'est que dans les pays industriels qu'on a jusqu'à présent largement utilisé l'espace souterrain et le but de ce Groupe de travail a été d'attirer l'attention sur le potentiel qu'il représente dans les pays en développement. Les participants ont discuté de l'utilisation de l'espace souterrain dans le cadre du stockage d'aliments et de biens de consommation, de l'eau, du petrole et du gaz, et aussi de la production et l'utilisation de l'énergie. Ils ont également discuté d'autres sujets, tels que les transports souterrains et l'enfouissement des structures industrielles. De plus, l'article traite de la mise en oeuvre de ces projets en ce qui concerne leur technologie et les transferts de technologie ainsi que des aspects économiques de la mise en valeur de l'espace souterrain. Les ressources financières étant, en particulier, limitées dans les pays en développement, le Groupe de travail s'est attaché au mode de financement de telles entreprises. L'article se termine par une brève discussion des conclusions auxquelles sont parvenus les participants en étudiant le rôle possible des organismes des Nations Unies dans ce domaine dont l'importance s'accroît. Este articulo resume el tema tratado en el Seminario Interregional de las Naciones Unidas sobre la utilización del Espacio en Subsuelo que tuvo lugar en Estocolmo, Suecia, del 24 al 29 de octubre de 1982. El espacio en subsuelo ha sido mayormente utilizado sólo por los países en desarrollo por lo cual el propósito de la reunión fue enfocado al caso de los países en desarrollo. Los participantes en la reunión discutieron la utilización del espacio en subsuelo con relación al almacenamiento de alimentos y otros bienes, agua, petróleo y gas y tambien en relación con la producción y utilización de energía. Tópicos adicionales incluyeron los sistemas de transporte y servicio público. La ejécución de tales proyectos se discuten con respecto a la tecnología del desarrollo del subsuelo. Debido a que el capital es la particular en recurso limitado en los países en desarrollo, se dió atención al financiamiento de tales proyectos. El artículo termina con una discusión breve de las conclusiones de la reunión, en especial, aquellos que se refieron al posible rol de las organizaciones de las Naciones Unidas en este área de importancia creciente.     

OIL AND GAS IN DEVELOPING COUNTRIES: PROSPECTS FOR AND PROBLEMS OF THEIR DEVELOPMENT

The real problem of future oil and gas supplies is not the potential physical availability of resources but the accesibility of the existing proven reserves which are concentrated in a small number of countries. Geographical diversification of reserves and production is possible with the most significant potential in the many largely unexplored and unexploited regions of the Third World. Such regions have been ignored by the oil industry either because international companies are unwelcome in many developing countries or because of the too high political risks for the large investments necessary. There is thus a geographical mismatch between oil resource potential and the human, technological and financial resources required for its development. This severe limitation on future oil and gas production is not only bad for the countries concerned but has worldwide politico-economic strategic implications in respect of pressures on OPEC and continued upward pressures on oil prices. New institutional and organizational arrangements are necessary to ensure the funding of oil and gas developments in the Third World. Le problème réel de l'approvisionnement futur en pétrole et en gaz ne réside pas dans la disponibilité potentielle des ressources mais dans l'accessibilité des réserves prouvées existantes qui se trouvent concentrées dans un petit nombre de pays. Dans plusieurs régions du Tiers Monde où l'exploration et l'exploitation ont été relativement minimes, la diversification géographique des réserves et de la production peut avoir un potentiel énorme. Ces régions ont été négligées par l'industrie pétrolière, soit parce que les compagnies pétrolières ne sont pas bien vues dans de nombreux pays en développement, soit parce que ces régions comportent de grands risques politiques vu l'ampleur des investissements requis. II y a donc un décalage géographique entre la ressource pétrolière potentielle et les ressources humaines, technologiques et financières nécessaires à son exploitation. Cette restriction sérieuse de la production de pétrole et de gaz est non seulement néfaste pour les pays en question mais a aussi des implications politico-économiques stratégiques profondes en ce qui a trait aux pressions exercées sur I'OPEP ainsi que sur la montée continue des prix. De nouveaux arrangements institutionnels et administratifs sont donc nécessaires pour assurer le financement de l'exploitation du pétrole et du gaz dans le Tiers Monde. El problema real de la oferta futura de gas y petróleo no consiste en la disponibilidad potencial de recursos sino en la accesibilidad de las reservas probadas existentes que estan concentradas en un número pequeño de países. La diversificación geográfica de las reservas y de producción es posible y el mayor potencial se encuentra en regiones inexploradas e inexplotadas del Tercer Mundo. Estas regiones fueron ignoradas por la industria del petróleo sea porque las compañías internacionales no son bienvenidas en muchos países en desarrollo o porque el riesgo político es muy alto para las inversiones necesarias. Existe pues un desequilibrio geográfico entre el potencial de recursos petroleros y los recursos humanos, tecnológicos y financieros para desarrollarlos. Las limitaciones en la producción futura de hidrocarburos es negativa no solamente para los países que sufren de ellas sino también por las implicancias política-económicas a nivel mundial con respecto a las presiones sobre la OPEP y los precios crecientes del petróleo. Es necesario establecer arreglos institucionales nuevos para asegurar el financiamiento del desarrollo de gas y petróleo en el Tercer Mundo.     

Regulatory Approaches to the Use of Water for Domestic Purposes

This paper reviews the legislation of various countries on domestic water use at the stage of both withdrawal from the source and consumption. The abstraction of public domain water for domestic consumption is widely exempt from government permits, and is given priority status in the satisfaction of competing demands for water. Restrictions are in effect in various countries as to the amount of water which can be withdrawn, the quality thereof, the final destination of designated sources, and as to land use activities in and around the sources and intakes of domestic and municipal water abstractions. Both direct and indirect regulatory measures are in effect in various countries to assure that city mains water is available to domestic consumers. Interference by industrial consumers is discouraged mainly by means of pricing mechanisms which penalize the withdrawal of excess amounts of city mains water for industrial purposes. Cet article examine la législation en vigueur dans de nombreux pays sur les eaux à usage domestique au stade à la fois du pompage et de la consommation. Le prélèvement des eaux du domaine public pour la consommation domestique est largement exempte des autorisations gouvernementales et jouit d'un statut preférentiel par rapport aux demandes concurrentielles pour l'eau. Des restrictions sont en vigueur dans de nombreux pays en ce qui concerne la quantité d'eau qui peut être prélevée, la qualité de cette eau, la destination finale de sources désignées ainsi que les travaux d'irrigation aux alentours des sources, l'alimentation des foyers domestiques et des collectivités. Des mesures régulatoires directes et indirectes sont en vigueur dans différents pays pour s'assurer que l'eau des conduites municipales est mise à la disposition des usagers domestiques. C'est au niveau des tarifs que l'on empêche les usagers industriels de prélever pour leurs besoins des quantités excessives d'eau des conduites municipales. Este artículo pasa revista a la legislación de varios países con respecto al uso doméstico de agua en las etapas de captación y consumo. La captación de agua de dominio público para uso doméstico esta exento de permisos de gobierno y se le da prioridad a otros usos competitivos. Existen restricciones con respecto a la cantidad y calidad de agua que puede captarse, el destino final y el uso de tierras vecinas a las fuentes y tomas de agua doméstico y municipal. Existen regulaciones directas e indirectas para asegurar que el agua de una sociedad esté disponible al consumidor doméstico. Interferencias por parte del consumidor industrial es restringido principalmente mediante el mecanismo de precios que penaliza el uso excesivo de agua por estos últimos.